Uruchomione 22 stycznia 1938 roku, było pierwszą tego typu placówką w Tatrach, należącą do Państwowego Instytutu Meteorologicznego w Warszawie. Było też szóstym co do wysokości obserwatorium meteorologicznym w Europie. Obiekt znajdujący się na wysokości 1987 metrów nad poziomem morza, zaprojektowali warszawscy architekci, autorzy budynków stacji kolei linowej w Kuźnicach, Myślenickich Turniach i na Kasprowym Wierchu. Ekstremalne warunki atmosferyczne panujące na szczycie Kasprowego wymagały szczególnego potraktowania konstrukcji. Budowla musiała być odporna na silny wiatr i wodę zamarzającą w szczelinach granitowych ścian. Jej wznoszenie rozpoczęto po uruchomieniu kolejki na Kasprowy Wierch w 1936 roku, a ukończono dwa lata później. Obecnie stacja na Kasprowym Wierchu wykonuje między innymi pomiary synoptyczne i klimatologiczne, a także opadów, promieniowania słonecznego i zjawisk optycznych. Przekazuje też komunikaty dla Polskich Kolei Linowych, Tatrzańskiego Ochotniczego Pogotowia Ratunkowego oraz dla mediów. Stanowi ważny element Systemu Wysokogórskich Obserwatoriów w Europie.