David Dunlap Observatory powstało w latach 30. XX wieku dzięki dotacji Jessie Dunlap, która chciała uczcić imię swojego męża. W obserwatorium znajduje się teleskop o średnicy 188 cm, zbudowany w roku 1935 (w owym czasie jeden z największych teleskopów na świecie). Obecnie jest to największy teleskop optyczny na terenie Kanady. Służy głównie do obserwacji spektroskopowych. Uniwersytet planuje utworzyć Instytut im. Dunlapa, który ma kontynuować misję obserwatorium. Środki na utworzenie instytutu będą pochodziły ze sprzedaży obserwatorium. W instytucie będą prowadzone badania astronomiczne, zajęcia dla studentów oraz popularyzacja astronomii. Zanieczyszczenie nieba sztucznym światłem od terenów miejskich powoduje, że historyczne obserwatorium stało się nieadekwatne do badań akademickich - tłumaczy decyzję uniwersytetu profesor Pekka Sinervo. Koszt utrzymania obserwatorium wynosi 800 tysięcy dolarów rocznie. O planach sprzedaży uniwersytet poinformował we wrześniu 2007 r. Warto przypomnieć, że w roku 1996 r. w Toronto zamknięto planetarium.